TEIL 3 EIGENMITTELANFORDERUNGEN › TITEL IV EIGENMITTELANFORDERUNGEN FÜR DAS MARKTRISIKO › KAPITEL 1A Alternativer Standardansatz › Abschnitt 3 Bestimmung der Begriffe Risikofaktor und Sensitivität › Unterabschnitt 2 Begriffsbestimmungen von Sensitivitäten

Artikel 325r Delta-Risikosensitivitäten · Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 (Text von Bedeutung für den EWR) (CRR)

(1) Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten gegenüber dem allgemeinen Zinsrisiko wie folgt:

a. Die Sensitivitäten gegenüber Risikofaktoren aus risikofreien Zinssätzen werden wie folgt berechnet:
b. die Sensitivitäten gegenüber Risikofaktoren aus Inflationsrisiko und Basis-Währungsrisiko werden wie folgt berechnet:

(2) Institute berechnen die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Kreditspreadrisiko für alle Verbriefungs- und Nicht-Verbriefungspositionen wie folgt:SCSktViCSkt0,0001, x, y …ViCSkt, x, y …0,0001dabei gilt:SCSktdie Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Kreditspreadrisiko für alle Verbriefungs- und Nicht-Verbriefungspositionen;csktder Wert des Kreditspread-Satzes eines Emittenten j bei Fälligkeit t;Vi (.)die Bewertungsfunktion des Instruments i; undx,yandere Risikofaktoren als cskt in der Bewertungsfunktion Vi.

(3) Institute berechnen die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Aktienkursrisiko wie folgt:

a. Die Sensitivitäten gegenüber den Risikofaktoren aus Eigenkapital-Kassakursen werden wie folgt berechnet:
b. die Sensitivitäten gegenüber Risikofaktoren aus Eigenkapital-Reposätzen werden wie folgt berechnet:

(4) Institute berechnen die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Warenpositionsrisiko für jeden Risikofaktor k wie folgt:SkVi1,01 CTYk, γ, z …ViCTYk, γ, z …0,01dabei gilt:skdie Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Warenpositionsrisiko;kein bestimmter Risikofaktor des Warenpositionsrisikos;CTYkder Wert des Risikofaktors k;Vi (.)die Bewertungsfunktion des Instruments i; undy, zandere Risikofaktoren als CTYk im Bewertungsmodell des Instruments i.

(5) Institute berechnen die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Fremdwährungsrisiko für jeden Risikofaktor k wie folgt:SkVi1,01 FXk, y, z …ViFXk, y, z …0,01dabei gilt:skdie Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Fremdwährungsrisiko;kein bestimmter Risikofaktor des Fremdwährungsrisikos;FXkder Wert des Risikofaktors;Vi (.)die Bewertungsfunktion des Instruments i; undy, zandere Risikofaktoren als FXk im Bewertungsmodell des Instruments i.